Short Reads

Stibbe launches UBO Webtool

Stibbe launches UBO Webtool

Stibbe launches UBO Webtool

14.01.2020 EU law

"Determine your UBO for the three Benelux countries" 

  • In Luxembourg, companies and other legal entities have been required to register their UBO(s) since 31 August 2019. 
  • In Belgium, the UBO register is also already operational. Although 30 September 2019 was the formal deadline for registration, Belgian authorities announced they would begin policing non-compliance as from 1 January 2020.
  • The Dutch legislator did not meet the implementation deadline. We expect that the law will not enter into force prior to 1 March 2020.

Fourth Anti-Money Laundering Directive

The obligation to establish UBO registers derives from the Fourth Anti-Money Laundering Directive (Vierde Anti-Witwasrichtlijn), as amended by the Fifth Anti-Money Laundering Directive.

Who is a UBO (or pseudo-UBO)?

According to the directive, a UBO is a natural person who ultimately owns or controls the corporate or legal entity. An entity can have more than one UBO. If, after having exhausted all possible means and provided there are no grounds for suspicion, the UBO cannot be determined under these rules, or there is any doubt regarding the identity of the UBO, the senior management of the entity will be considered its UBO(s) (this is known as a "pseudo-UBO").

Obligation to register UBO information

Companies and other legal entities are obliged to register and maintain information about their UBOs in the national UBO registers. This information includes details such as the UBO's name, date of birth, nationality, state of residence, and the nature and extent of the economic interest held by the UBO.

UBO Webtool

The information required to be registered, and the conditions under which a natural person can be considered a UBO, differ between EU Member States. To guide you through these requirements and conditions, we have created the Stibbe UBO Webtool

In addition to containing all latest developments on the UBO register, we have made the laws and regulations regulating UBO registrations in Belgium, Luxembourg and the Netherlands transparent by creating a tailor-made questionnaire. This will help you discover which natural persons can be assigned as UBO for your organisation in the relevant jurisdiction. It also explains what information must be registered in the UBO register in these three Member States.  

The UBO Webtool is made available on MyStibbe, our platform for knowledge sharing and online collaboration. Create your own account to gain access to this tool and other exclusive content. Also, set your own preferences to receive personalized email notifications.

Sign me up for MyStibbe

Team

Related news

06.02.2020 NL law
Wet wijziging van de Handelsregisterwet 2007 in werking getreden

Short Reads - Op 1 januari 2020 is de Wet tot wijziging van de Handelsregisterwet 2007 in werking getreden. In deze wet worden naast wijzigingen in de Handelsregisterwet 2007, ook wijzigingen doorgevoerd in Boek 2 BW. Enkele onderdelen van deze wet, onder meer het wettelijk kader voor het registreren van civielrechtelijke bestuursverboden, treden later in werking.

Read more

21.02.2020 NL law
Mark up wetteksten Boek 2 BW

Short Reads - Sinds enkele jaren stelt Stibbe een uitgave beschikbaar waarin een mark up is opgenomen van Boek 2 BW, zoals dat luidt na (ongewijzigde) implementatie van recent in werking getreden wetten en lopende wetsvoorstellen. Stibbe verzorgt elk jaar een update van deze mark up.

Read more

07.02.2020 NL law
Actualiteiten diversiteit in de top van het bedrijfsleven

Short Reads - Op 1 januari 2020 is de wettelijke streefcijferregeling vervallen. Diversiteit in de top van het bedrijfsleven staat echter onverminderd in de belangstelling. Op 7 februari 2020 is bekend geworden dat het kabinet nog dit voorjaar komt met een wetsvoorstel voor een wettelijk diversiteitsquotum voor de raden van commissarissen van beursvennootschappen.

Read more

06.02.2020 BE law
“Eindelijk” een modernisering van het goederenrecht: de praktische impact op de juridische structurering van vastgoedprojecten

Articles - De juridische structurering van vastgoedprojecten verloopt vandaag nog steeds langs de krijtlijnen zoals in 1804 uiteengezet door de Napoleontische wetgever in het Burgerlijk Wetboek, aangevuld met bijzondere wetten (waarvan best gekend de wetten van 10 januari 1824 over het recht van opstal en het recht van erfpacht, resp. “Opstalwet” en “Erfpachtwet”). Thans – bijna 200 jaar later –  is een nieuw Burgerlijk Wetboek in opmaak.

Read more

This website uses cookies. Some of these cookies are essential for the technical functioning of our website and you cannot disable these cookies if you want to read our website. We also use functional cookies to ensure the website functions properly and analytical cookies to personalise content and to analyse our traffic. You can either accept or refuse these functional and analytical cookies.

Privacy – en cookieverklaring