Short Reads

Implementatiewet richtlijn en verordening wettelijke controles jaarrekeningen

Implementatiewet richtlijn wettelijke controles jaarrekeningen

Implementatiewet richtlijn en verordening wettelijke controles jaarrekeningen

13.02.2017 NL law

Vanaf 17 juni 2016 zijn de Europese Audit Verordening (EU) nr. 537/2014 en Audit Richtlijn (2014/56/EU) van toepassing.

De Implementatiewet wijzigingsrichtlijn en verordening wettelijke controles jaarrekeningen (“Implementatiewet”) is op 1 januari 2017 in werking getreden. Hierin zijn wijzigingen opgenomen in de Wet toezicht accountantsorganisaties (“Wta”), de Wet op het accountantsberoep, de Wet tuchtrechtspraak accountants, artikel 2:393 lid 5 BW en de Wet bekostiging financieel toezicht. Het bijbehorende Besluit ter implementatie van de Richtlijn en de Verordening (“Implementatiebesluit”) is eveneens (grotendeels) op 1 januari 2017 in werking getreden. Dit Besluit bevat onder meer wijzigingen van het Besluit toezicht accountantsorganisaties en het Besluit Audit Committee. Voor meer informatie over de Verordening, de Richtlijn en de implementatie daarvan in Nederland verwijzen wij naar onze Corporate Alert van 16 juni 2016. Hierna gaan wij in op de nieuwe regelgeving voor de auditcommissies.

De Audit Richtlijn en de Audit Verordening bevatten een aanscherping van de eisen die worden gesteld aan de inrichting en taken van de auditcommissie. Deze aanscherping moet er voor zorgen dat de onafhankelijkheid en technische competentie van auditcommissies zullen toenemen. Auditcommissies staan niet onder rechtstreeks toezicht van de AFM maar op grond van de Verordening zal de AFM het functioneren van auditcommissies gaan monitoren.

De nieuwe regels ten aanzien van auditcommissies zijn in Nederland opgenomen in het Besluit instelling auditcommissies. Op grond van dit Besluit zijn oob's verplicht om een auditcommissie in te stellen. In het Besluit worden in lijn met de Richtlijn nieuwe eisen gesteld aan de samenstelling van de auditcommissie. Hierbij moet rekening worden gehouden met de benodigde deskundigheid van de leden gezamenlijk die relevant is voor de sector waarin de rechtspersoon actief is. Bovendien geldt dat in plaats van één onafhankelijk lid binnen de auditcommissie, de meerderheid van de leden, waaronder de voorzitter, onafhankelijk van de rechtspersoon moet zijn. Volgens de Nota van toelichting bij het Implementatiebesluit kan voor de bepaling wie onafhankelijk is aansluiting worden gezocht bij de eisen omtrent de onafhankelijkheid van de RvC in de Corporate Governance Code (“Code”). De wetgever verwijst in de toelichting naar de Code uit 2008, zoals aangewezen als gedragscode bij Besluit van 10 december 2009 (best practice bepaling III.2.2). Ten minste één lid moet deskundig zijn op het gebied van financiële verslaggeving of de controle van de jaarrekening. De voorzitter van de auditcommissie wordt benoemd door de RvC of door de leden van het bestuur die niet belast zijn met het uitvoerend bestuur dan wel door de leden van de auditcommissie.

Met betrekking tot het takenpakket van de auditcommissie wordt in het Besluit instelling auditcommissies niet langer verwezen naar de bepalingen in de Code maar zijn de taken in het Besluit instelling auditcommissies opgenomen. Het Besluit instelling auditcommissies bevat onder meer de volgende taken voor de auditcommissie:

  1. zij stelt het bestuursorgaan of de RvC in kennis van het resultaat van de wettelijke controle, waarbij wordt toegelicht op welke wijze de wettelijke controle heeft bijgedragen aan de integriteit van de financiële verslaggeving en welke rol de auditcommissie in dat proces heeft gespeeld;
     
  2. zij doet voorstellen met betrekking tot de integriteit van het financiële verslaggevingsproces; en
     
  3. zij is betrokken bij de selectie van de accountant. Op welke wijze de auditcommissie daaraan invulling dient te geven is uitgewerkt in de Verordening.

De reeds bestaande taak van de auditcommissie ten aanzien van de monitoring van de doeltreffendheid van de interne systemen is in lijn met de Richtlijn beperkt tot monitoring van de doeltreffendheid van deze systemen met gevolgen voor de financiële verslaggeving. In het Besluit instelling auditcommissies is verder toegevoegd dat de auditcommissie bij de reeds bestaande taak ten aanzien van de monitoring van de accountantscontrole van de (geconsolideerde) jaarrekening de beoordeling van de AFM overeenkomstig artikel 26 lid 6 van de Verordening in acht moet nemen. Op grond van deze bepaling van de Verordening toetst de AFM de opzet en werking van de interne kwaliteitssystemen van accountantsorganisaties (artikel 48a Wta).

De mogelijkheid blijft bestaan dat de oob een orgaan aanwijst dat soortgelijke taken uitoefent als de auditcommissie (artikel 39 lid 4 Audit richtlijn). De vereisten ten aanzien van de samenstelling van de auditcommissie gelden ook voor dit orgaan. In het bestuursverslag wordt opgave gedaan van het aangewezen orgaan en de samenstelling daarvan.

Team

Related news

11.10.2021 NL law
Vervolgonderzoek van de AFM naar incidentmeldingen door asset managers

Articles - Sinds de uitbraak van het coronavirus wordt ook in de financiële sector meer op afstand samengewerkt. Dat brengt specifieke risico’s met zich mee. De Autoriteit Financiële Markten (AFM) gaat daarom vervolgonderzoek doen naar het melden van incidenten door asset managers. De reden is het uitblijven van een stijging van het aantal incidentmeldingen ondanks herhaalde oproepen daartoe.

Read more

15.10.2021 NL law
BRRD II implementation in the Netherlands

Short Reads - Recently, the Dutch bill for the implementation of BRRD II (i.e. Directive (EU) 2014/59 establishing a framework for the recovery and resolution of credit institutions and investment firms, as amended by Directive (EU) 2019/879) in the Netherlands was submitted to Dutch Parliament, where it is currently under debate.

Read more

14.10.2021 NL law
NFTs: New legal challenges on the horizon

Short Reads - Non-Fungible Tokens, widely known as NFTs, have recently gained much attention due to their role in the transfer of digital artworks. The market for NFTs grew from USD 13.5m in the first six months of 2020 to USD 2.5bn in the first half of 2021 and is still growing at an expansive rate. Notwithstanding their increasing popularity in the world of art, NFTs have many potential applications. In this blog Maciek Bednarski, Annemijn Witkam and Roderik Vrolijk explain what NFTs are and describe some of the legal challenges they will bring about.

Read more

01.10.2021 NL law
Vanaf 1 oktober strengere regelgeving voor verkoop van turbo’s aan particuliere beleggers

Short Reads - Turbobeleggers nemen veel risico’s en verliezen gemiddeld veel geld. De AFM vindt dat particuliere beleggers onvoldoende beschermd worden tegen de risico’s van turbo’s. De verkoop van turbo’s aan deze beleggers wordt daarom aan banden gelegd. Met ingang van 1 oktober geldt een hefboombeperking, een verplichte risicowaarschuwing en een verbod op handelsbonussen. Daarmee wil de Autoriteit Financiële Markten (AFM) particuliere beleggers beter beschermen tegen de risico’s van turbo’s.

Read more