Short Reads

English Court enforces arbitral award including a contractual penalty

English Court enforces arbitral award including a contractual penalty

English Court enforces arbitral award including a contractual penalty

05.02.2016 EU law

The English High Court has enforced a Swiss-seated arbitral award (the Award) issued by the Court of Arbitration for Sport (CAS), notwithstanding that the Award ordered a payment representing enforcement of a contractual penalty.

The claimant entered into two contracts with an Italian football club regarding the sale of financial rights consisting of the "registration rights" of a football player. The contracts required payment by instalments. The second contract was governed by Swiss private law and provided for arbitration under the rules of the CAS. After the football club had failed to pay a sum due, the claimant launched arbitration proceedings. The CAS arbitration panel ordered that the football club pay a sum which included the payments due and an additional Penalty Sum on the basis of a provision of Swiss law, providing that a judge should reduce a contractual penalty which is considered excessive. On appeal by the club, the Award was upheld by the Swiss court. The claimant subsequently sought to enforce the Award in England.

Punishing clauses are not enforceable under English law. The Court did however not consider that the Award of the penalty was contrary to public policy regulation for the purposes of Article V(II) of the New York Convention 1958. The Court concluded that the prohibition of the enforcement of penalty clauses does not protect a "universal principle of morality" and the penalty clause was not "injurious to the public good" to the extent that enforcement thereof should automatically be refused.  On this basis, the governing law as applied by the CAS arbitration panel was considered by the Court. The parties had chosen Swiss law as the law governing the contract and the CAS had exercised its power to reduce the penalty, so that this reduction was found compliant with Swiss law.

The decision is groundbreaking in the context of international transactions, in which the parties may choose a governing law of a particular jurisdiction to govern their contractual obligations, in casu Swiss law, but may look to another jurisdiction for enforcement.  It is particularly important given that penalty clauses are a relatively regular feature in transactions in many sectors and jurisdictions. 

 

Team

Related news

14.10.2019 NL law
Wet Bpf 2000 en verplichtstellingsbesluit zijn bijzonder dwingend recht als bedoeld in artikel 9 Rome I (aantekening)

Articles - In deze aantekening bespreekt Astrid Helstone de uitspraak van de Rechtbank Den Haag op 29 mei 2019. In deze uitspraak ging het over de vraag of de Wet Bpf 2000 en de verplichtstelling van deelneming in de Stichting Bedrijfstakpensioenfonds voor Vlees, Vleeswaren, Gemaksvoeding en Pluimveevlees (VLEP) van toepassing zijn op werknemers die, op basis van een arbeidsovereenkomst met een in Duitsland gevestigde onderneming waarop Duits arbeidsrecht van toepassing is, worden tewerkgesteld bij in Nederland gevestigde vleesverwerkende bedrijven.

Read more

14.08.2019 NL law
Wijziging Arbowetgeving in aantocht: tegengaan arbeidsmarktdiscriminatie bij werving en selectie

Short Reads - In haar kamerbrief van 11 juli 2019 heeft Staatssecretaris Van Ark van SZW aangekondigd dat zij na de zomer van 2019 een wetsvoorstel aan de Raad van State wil aanbieden dat ten doel heeft om arbeidsmarktdiscriminatie tegen te gaan. Dit voorstel heeft gevolgen voor het wervings- en selectieproces van werkgevers én voor partijen zoals wervings- en selectiebureaus en online platforms die dergelijke diensten verlenen aan werkgevers. Daartoe zullen de Arbeidsomstandighedenwet en de Wet allocatie arbeidskrachten door intermediairs naar verwachting worden gewijzigd.

Read more

27.09.2019 NL law
Stibbe is attending the IBA's annual conference in Seoul

Conference - The annual conference of the International Bar Association (IBA) is currently taking place in Seoul. There are fourteen partners from Stibbe attending the event. Several of them have speaking slots on a wide range of legal topics and will take part in various panel discussions.

Read more

09.08.2019 NL law
Bedrijfsgrootte is van invloed op de hoogte van de Arboboete: bij parttimers lagere boetes

Short Reads - Op 7 november 2018 deed de Afdeling een voor de praktijk van arboboetes belangrijke (eind)uitspraak. Zij bepaalt dat bij het bepalen van de omvang van een bedrijf of instelling onderscheid gemaakt dient te worden tussen een fulltime of parttime dienstverband. Die omvang wordt bepaald door uit te gaan van het totaal aantal medewerkers in een bedrijf of instelling op basis van een fulltime werkweek van 38 uur. Dat betekent dat afhankelijk van het aantal parttimers en de duur van hun dienstverband lagere Arboboetes zullen worden opgelegd.

Read more

Our website uses functional cookies for the functioning of the website and analytic cookies that enable us to generate aggregated visitor data. We also use other cookies, such as third party tracking cookies - please indicate whether you agree to the use of these other cookies:

Privacy – en cookieverklaring