Short Reads

English Court enforces arbitral award including a contractual penalty

English Court enforces arbitral award including a contractual penalty

English Court enforces arbitral award including a contractual penalty

05.02.2016 EU law

The English High Court has enforced a Swiss-seated arbitral award (the Award) issued by the Court of Arbitration for Sport (CAS), notwithstanding that the Award ordered a payment representing enforcement of a contractual penalty.

The claimant entered into two contracts with an Italian football club regarding the sale of financial rights consisting of the "registration rights" of a football player. The contracts required payment by instalments. The second contract was governed by Swiss private law and provided for arbitration under the rules of the CAS. After the football club had failed to pay a sum due, the claimant launched arbitration proceedings. The CAS arbitration panel ordered that the football club pay a sum which included the payments due and an additional Penalty Sum on the basis of a provision of Swiss law, providing that a judge should reduce a contractual penalty which is considered excessive. On appeal by the club, the Award was upheld by the Swiss court. The claimant subsequently sought to enforce the Award in England.

Punishing clauses are not enforceable under English law. The Court did however not consider that the Award of the penalty was contrary to public policy regulation for the purposes of Article V(II) of the New York Convention 1958. The Court concluded that the prohibition of the enforcement of penalty clauses does not protect a "universal principle of morality" and the penalty clause was not "injurious to the public good" to the extent that enforcement thereof should automatically be refused.  On this basis, the governing law as applied by the CAS arbitration panel was considered by the Court. The parties had chosen Swiss law as the law governing the contract and the CAS had exercised its power to reduce the penalty, so that this reduction was found compliant with Swiss law.

The decision is groundbreaking in the context of international transactions, in which the parties may choose a governing law of a particular jurisdiction to govern their contractual obligations, in casu Swiss law, but may look to another jurisdiction for enforcement.  It is particularly important given that penalty clauses are a relatively regular feature in transactions in many sectors and jurisdictions. 

 

Team

Related news

10.08.2020 NL law
Het NOW register: openbaarmaking van gegevens van ontvangers van de NOW-subsidie

Short Reads - Het UWV heeft op verzoek van de minister van Sociale Zaken en Werkgelegenheid een register gepubliceerd met informatie over werkgevers die de NOW-1 subsidie hebben ontvangen. De publicatie van dit register komt niet geheel als een verrassing. De NOW-1 bevat immers een bijzondere bepaling over openbaarmaking van de desbetreffende gegevens.

Read more

29.07.2020 NL law
Over temperaturen ten tijde van corona

Articles - Met haar standpunt ten aanzien van het meten van temperaturen van werknemers, geeft de Autoriteit Persoonsgegevens (AP) verduidelijking over de reikwijdte van haar toezicht. Deze nuancering houdt in dat, als er geen sprake is van verwerking van persoonsgegevens, de AVG niet geldt en de AP dus niet handhavend kan optreden.

Read more

28.07.2020 BE law
Adoption de mesures complémentaires de soutien pour les entreprises en difficulté ou en restructuration

Articles - Si certains employeurs peuvent affronter la crise actuelle en mettant en œuvre un régime de chômage temporaire – consistant soit en une suspension complète du contrat de travail ou en une suspension partielle et partant à l’application d’une réduction du temps de travail – d’autres employeurs sont contraints de procéder à des licenciements.  Des mesures complémentaires de soutien ont été adoptées afin de compenser la diminution des activités par une réduction du temps de travail, permettant ainsi de faire baisser le coût du travail sans devoir procéder à des licenciements.

Read more

16.07.2020 NL law
Beroep op i-grond verworpen: i-grond niet bedoeld als reparatiegrond (annotatie)

Articles - Sinds begin dit jaar het startschot werd gegeven met de eerste uitspraak van de Rechtbank Noord-Holland (JAR 2020/60, m.nt. A.M. Helstone) voor jurisprudentie over de i-grond, is tot nu toe in geen enkele gepubliceerde uitspraak een ontbindingsverzoek op basis van de cumulatiegrond toegewezen. De belangrijkste reden voor afwijzing in de tot nu toe gepubliceerde i-grond-rechtspraak is doorgaans dat de werkgever heeft nagelaten om een zelfstandige onderbouwing te geven voor de i-grond, los van de andere aangevoerde ontslaggronden.

Read more