Articles

China Newsletter: New tax treaty between the People's Republic of China and the Netherlands enters into force

China Newsletter: New tax treaty between the People's Republic of Chi

China Newsletter: New tax treaty between the People's Republic of China and the Netherlands enters into force

28.08.2014

The new tax treaty between the People's Republic of China and the Netherlands that was concluded on 31 May 2013 will enter into force on 31 August 2014.

This modern new tax treaty significantly improves the position of investors, in particular with respect to:

  1. protection from dividend withholding tax through the introduction of a reduced 5% rate (coming from 10% in the 1987 treaty) which is the lowest rate provided for under tax treaties entered into by the PRC; and
  2. capital gains tax in respect of share disposals.

Furthermore, under the new treaty, an OECD Model based exchange of information article replaces the former information exchange arrangements. The new treaty does not provide for spontaneous or automatic exchange of information between the tax authorities of the contracting states.

Please see our China Newsletter of 7 June 2013 for further details on these and other improvements.

The new treaty ranks amongst the People's Republic of China’s most beneficial treaties, putting the Netherlands on par with gateways like Hong Kong, Singapore, and its Benelux neighbours Belgium and/or Luxembourg for structuring Chinese inbound and outbound investments.

The Netherlands has concluded around 100 tax treaties (for the avoidance of double taxation). These tax treaties together with the approximately 90 bilateral investment treaties concluded by the Netherlands ensure that the Netherlands remains a highly sought after jurisdiction for the establishment of international joint venture, holding and financing companies, also in relation to the People's Republic of China (both inbound and outbound). Please see our case study of 11 October 2013 for further details on the benefits of the Netherlands and Luxembourg as jurisdictions for international joint venture, holding and financing companies.

All rights reserved. Care has been taken to ensure that the content of this e-bulletin is as accurate as possible. However the accuracy and completeness of the information in this e-bulletin, largely based upon third party sources, cannot be guaranteed. The materials contained in this e-bulletin have been prepared and provided by Stibbe for information purposes only. They do not constitute legal or other professional advice and readers should not act upon the information contained in this e-bulletin without consulting legal counsel. Consultation of this e-bulletin will not create an attorney-client relationship between Stibbe and the reader. The e-bulletin may be used only for personal use and all other uses are prohibited.

Team

Related news

27.07.2022 NL law
Diversiteit

Short Reads - Op 1 januari 2022 is de Wet ingroeiquotum en streefcijfers ("Diversiteitswet") in werking getreden. De Diversiteitswet ziet op het evenwichtiger maken van de verhouding tussen het aantal mannen en vrouwen in het bestuur, de raad van commissarissen ("RvC")[1] en de subtop van grote naamloze en besloten vennootschappen[2] en introduceert daarnaast een wettelijk diversiteitsquotum voor RvC’s van beursvennootschappen. 

Read more

27.07.2022 NL law
Voortgang consultatie Corporate Governance Code

Short Reads - In februari van dit jaar heeft de Monitoring Commissie Corporate Governance Code (de "Commissie") een voorstel voor een gewijzigde Nederlandse Corporate Governance Code (de "Code") in consultatie gebracht (klik hier voor het consultatiedocument). Stibbe heeft op deze voorstellen gereageerd. In een eerdere Corporate Alert zijn wij ingegaan op de hoofdlijnen van het voorstel. Daartoe behoren de sterkere aanzet van duurzaamheid en ESG, de rol van aandeelhouders, diversiteit en inclusie, en versterkte aandacht voor gedrag en cultuur. 

Read more

27.07.2022 NL law
Voortgangsbrief modernisering van het ondernemingsrecht

Short Reads - Op 27 juni 2022 zond de minister voor Rechtsbescherming een voortgangsbrief over de modernisering van het ondernemingsrecht naar de Tweede Kamer. De brief is een vervolg op eerdere brieven van zijn ambtsvoorgangers van eind 2018 (zie onze alert) en mei 2020 over dit onderwerp. In de voortgangsbrief gaat de minister in op de laatste stand van zaken van verschillende geplande en lopende wetgevingstrajecten op het terrein van het ondernemingsrecht.

Read more

27.07.2022 NL law
Actualiteiten Internationaal Maatschappelijk Verantwoord Ondernemen (IMVO) 

Short Reads - De aandacht voor (Internationaal) Maatschappelijk Verantwoord Ondernemen (“(I)MVO”) en Environmental, Social and Governance factoren (“ESG”) en verantwoording daarover blijft onverminderd groot. Wij zien op nationaal en Europees niveau tal van ontwikkelingen, zoals de publicatie van het voorstel voor een Europese Corporate Sustainability Due Diligence richtlijn. Wij stippen enkele Europese en nationale initiatieven aan. 

Read more

27.07.2022 NL law
Wet veiligheidstoets investeringen, fusies en overnames

Short Reads - De Wet veiligheidstoets investeringen, fusies en overnames ("Wet Vifo") is op 17 mei 2022 aangenomen door de Eerste Kamer. De wet introduceert een investeringstoets op grond van nationale veiligheid. Concreet betekent dit dat voor investeringen in ca. 735 tot 1460 bedrijven in Nederland een voorafgaande meldplicht, stand still-verplichting en mogelijke 'vergunningplicht' van toepassing is. Naar verwachting treedt de wet begin 2023 in werking (met een terugwerkende kracht tot 8 september 2020).

Read more