Articles

China Newsletter: New tax treaty between the People's Republic of China and the Netherlands enters into force

China Newsletter: New tax treaty between the People's Republic of Chi

China Newsletter: New tax treaty between the People's Republic of China and the Netherlands enters into force

28.08.2014

The new tax treaty between the People's Republic of China and the Netherlands that was concluded on 31 May 2013 will enter into force on 31 August 2014.

This modern new tax treaty significantly improves the position of investors, in particular with respect to:

  1. protection from dividend withholding tax through the introduction of a reduced 5% rate (coming from 10% in the 1987 treaty) which is the lowest rate provided for under tax treaties entered into by the PRC; and
  2. capital gains tax in respect of share disposals.

Furthermore, under the new treaty, an OECD Model based exchange of information article replaces the former information exchange arrangements. The new treaty does not provide for spontaneous or automatic exchange of information between the tax authorities of the contracting states.

Please see our China Newsletter of 7 June 2013 for further details on these and other improvements.

The new treaty ranks amongst the People's Republic of China’s most beneficial treaties, putting the Netherlands on par with gateways like Hong Kong, Singapore, and its Benelux neighbours Belgium and/or Luxembourg for structuring Chinese inbound and outbound investments.

The Netherlands has concluded around 100 tax treaties (for the avoidance of double taxation). These tax treaties together with the approximately 90 bilateral investment treaties concluded by the Netherlands ensure that the Netherlands remains a highly sought after jurisdiction for the establishment of international joint venture, holding and financing companies, also in relation to the People's Republic of China (both inbound and outbound). Please see our case study of 11 October 2013 for further details on the benefits of the Netherlands and Luxembourg as jurisdictions for international joint venture, holding and financing companies.

All rights reserved. Care has been taken to ensure that the content of this e-bulletin is as accurate as possible. However the accuracy and completeness of the information in this e-bulletin, largely based upon third party sources, cannot be guaranteed. The materials contained in this e-bulletin have been prepared and provided by Stibbe for information purposes only. They do not constitute legal or other professional advice and readers should not act upon the information contained in this e-bulletin without consulting legal counsel. Consultation of this e-bulletin will not create an attorney-client relationship between Stibbe and the reader. The e-bulletin may be used only for personal use and all other uses are prohibited.

Team

Related news

06.02.2020 NL law
Wet wijziging van de Handelsregisterwet 2007 in werking getreden

Short Reads - Op 1 januari 2020 is de Wet tot wijziging van de Handelsregisterwet 2007 in werking getreden. In deze wet worden naast wijzigingen in de Handelsregisterwet 2007, ook wijzigingen doorgevoerd in Boek 2 BW. Enkele onderdelen van deze wet, onder meer het wettelijk kader voor het registreren van civielrechtelijke bestuursverboden, treden later in werking.

Read more

21.02.2020 NL law
Mark up wetteksten Boek 2 BW

Short Reads - Sinds enkele jaren stelt Stibbe een uitgave beschikbaar waarin een mark up is opgenomen van Boek 2 BW, zoals dat luidt na (ongewijzigde) implementatie van recent in werking getreden wetten en lopende wetsvoorstellen. Stibbe verzorgt elk jaar een update van deze mark up.

Read more

07.02.2020 NL law
Actualiteiten diversiteit in de top van het bedrijfsleven

Short Reads - Op 1 januari 2020 is de wettelijke streefcijferregeling vervallen. Diversiteit in de top van het bedrijfsleven staat echter onverminderd in de belangstelling. Op 7 februari 2020 is bekend geworden dat het kabinet nog dit voorjaar komt met een wetsvoorstel voor een wettelijk diversiteitsquotum voor de raden van commissarissen van beursvennootschappen.

Read more

06.02.2020 NL law
Wettelijke bedenktijd door het bestuur van een beursvennootschap

Short Reads - Op 23 december 2019 is het wetsvoorstel tot wijziging van Boek 2 van het Burgerlijk Wetboek in verband met het inroepen van een bedenktijd door het bestuur van een beursvennootschap bij de Tweede Kamer ingediend. Dit wetsvoorstel volgt op een consultatie over het voorontwerp die liep van 7 juli 2018 tot en met 7 februari 2019.

Read more

This website uses cookies. Some of these cookies are essential for the technical functioning of our website and you cannot disable these cookies if you want to read our website. We also use functional cookies to ensure the website functions properly and analytical cookies to personalise content and to analyse our traffic. You can either accept or refuse these functional and analytical cookies.

Privacy – en cookieverklaring