We are Stibbe Compliance and Sanctions specialists

Seminar - On July 20 2017, the Chamber adopted the preliminary draft law (new AML Act) for the implementation of the 4th Anti-Money Laundering Directive. The current anti-money laundering scheme will be completely replaced and thus rewritten.

Short Reads - De Wet civielrechtelijk bestuursverbod voorziet kort gezegd in de mogelijkheid voor de rechtbank om in geval van faillissement een (oud-)bestuurder of feitelijk beleidsbepaler van een rechtspersoon voor maximaal vijf jaar te verbieden een bestuursfunctie of een functie als commissaris te bekleden. De registratie van deze bestuursverboden in het handelsregister wordt uitgewerkt in een wetsvoorstel tot wijziging van de Handelsregisterwet 2007.

Short Reads - Please see also our blog on this subject (in Dutch only). n 7 February 2017, the Dutch Parliament adopted a bill introducing a duty of care to prevent child labour (Wet zorgplicht kinderarbeid – the "Bill"). The Bill requires companies selling goods and services to Dutch end-users to determine whether child labour occurs in their supply chains. If so, companies must set out a plan of action on how to combat it and issue a due diligence statement (verklaring gepaste zorgvuldigheid) on their investigation and plan of action.

Masterclass - While repairing a malfunction of a machine, an employee suffers an injury. What should an employer do if the Inspectorate of Social Affairs and Employment (SZW), under the direction of the Public Prosecutor's Office, conducts an investigation into this accident at the workplace? Who can be held liable by the regulatory authority? Is the employer liable for the damage, even when it involves temporary staff or independent workers? 

Short Reads - The Fourth Anti-Money Laundering Directive (EU/2015/849) should have been implemented in the Netherlands before 26 June 2017. This deadline has not been met. The Dutch legislator indicated that the final text of the legislative proposal is expected after the summer of 2017. Meanwhile, there have been several developments on a European and national level with respect to anti-money laundering and anti-terrorism financing.

Articles - In 2013, the European Commission adopted a Recommendation on Collective Redress. It invited Member States to adopt a collective redress framework by July 2016 that would include the features mentioned in the Recommendation and then by July 2017, to report to the Commission about the extent to which they had done so. On the basis of the Member States’ report, the Commission will assess whether further actions by the EU is required.

Short Reads - De Afdeling bestuursrechtspraak van de Raad van State ("Afdeling") heeft inmiddels ook een streep gezet door de boetenormbedragen in het boetebeleid wegens overtreding door werkgevers van artikel 15 Wet arbeid vreemdelingen ("Wav"). De Afdeling gaat uit van de boetenormbedragen voor werkgeversverplichtingen in artikel 15 Wav zoals die voor 1 januari 2013 golden. Wat is de les van deze uitspraak voor de boetepraktijk?

Short Reads - Volgens het Hof van Justitie van de Europese Unie ("Hof") is geen sprake van dubbele bestraffing wanneer een bestuurder strafrechtelijk wordt vervolgd voor dezelfde feiten als waarvoor de rechtspersoon een fiscale bestraffende sanctie opgelegd heeft gekregen. Sprake is dan immers van verschillende (rechts)personen. Dit volgt uit het arrest van arrest van 5 april 2017 in een prejudiciële procedure.