Articles

De UBO uit de kast

De UBO uit de kast

De UBO uit de kast

24.11.2016 NL law

In de strijd tegen witwassen en financieren van terrorisme streeft de Europese wetgever ernaar om de nationale UBO registers per 1 januari 2017 operationeel te hebben.

Dit zou betekenen dat het 1 januari aanstaande mogelijk is om na te gaan wie de ultimate beneficial owner (UBO) ofwel de uiteindelijk-belanghebbende is van een willekeurige vennootschap of andere juridische entiteit. Dit is eerder dan de voorheen voorziene datum van 26 juni 2017.

Voor eigendomsstructuren gehuld in louter ondoorzichtige sluier is in fondsenland dan niet langer plaats. Bovendien zullen fondsen zich bewust moeten zijn van de extra verplichtingen die dit register met zich brengt.

De UBO

De UBO is degene die formele en/of feitelijke zeggenschap heeft en dus, al dan niet achter de schermen, het uiteindelijk voor het zeggen heeft bij een vennootschap of andere juridische entiteit. Het zal per geval verschillen wie wordt gekwalificeerd als UBO.

Als indicatie voor het antwoord op de vraag wie als UBO wordt aangemerkt geldt de UBO grens van 25 procent of meer van het (indirecte) eigendomsbelang of van de aandelen en/of stemrechten, maar ook de omstandigheid dat iemand bijvoorbeeld het (contractuele) recht heeft om bestuurders te ontslaan. De UBO is altijd een natuurlijke persoon.

Het register

Hoe het register er op 1 januari uit zal zien is nog niet precies duidelijk en evenmin is duidelijk of 1 januari praktisch ook echt haalbaar is. Ondanks dat de druk vanuit Europa wordt opgevoerd om de met het UBO register beoogde transparantie over personen die het binnen een fondsenstructuur (of enige andere vennootschapsstructuur) daadwerkelijk voor het zeggen hebben snel te realiseren, blijft het wachten op een concreet Nederlands wetsvoorstel. Minister Dijsselbloem heeft dit toegezegd voor dit najaar.

De contouren van het register zijn eerder dit kalenderjaar al wel grof geschetst. Zo is het al duidelijk dat het UBO-register openbaar toegankelijk zal zijn en beheerd gaat worden door de Kamer van Koophandel. Daarnaast krijgt elke gebruiker van het register (anders dan specifiek aangewezen autoriteiten) slechts toegang tot een beperkte set informatie over een UBO, namelijk informatie met betrekking tot de naam, geboortemaand, geboortejaar, nationaliteit, woonstaat en aard en omvang van het door de UBO gehouden economisch belang.

De privacy van UBO’s wordt gewaarborgd door de verplichte registratie van en een te betalen vergoeding door gebruikers. In beginsel zal iedereen die kan aantonen een legitiem belang te hebben bij het raadplegen van het register vervolgens het register raadplegen. De exacte uitleg van het begrip legitiem belang zal moeten uitwijzen in hoeverre de UBO gegevens straks daadwerkelijk virtueel op straat liggen.

Zelfrapportage en update verplichting

Alle vennootschappen, stichtingen en verenigingen maar ook fondsen voor algemene rekening moeten zich registreren in het UBO register en de benodigde informatie aanleveren. De UBO’s van deze entiteiten zijn verplicht om hieraan mee te werken. Al deze vennootschappen en andere juridische entiteiten moeten er tevens voor zorgen dat de informatie in het register volledig en up-to-date is.

Indien een entiteit opmerkt dat de eigen informatie niet overeenkomt met de informatie die is opgenomen in het register, is zij verplicht om dat te melden aan de beheerder van het register. Doe je dit niet dan riskeer je een hechtenis van ten hoogste 6 maanden, taakstraf of een geldboete van 20.250 euro.

Kortom, deze verplichting creëert weer werk voor compliance afdelingen van fondsen. En UBO's zullen zich er bewust van moeten worden dat ze niet langer een bepaalde mate van anonimiteit genieten.  

Deze column is gepubliceerd op Fondsnieuws.nl

Related news

03.04.2020 NL law
COVID-19 and the Financial Markets

Short Reads - As COVID-19 spreads across the globe, companies face various legal issues related to the disease and its spread. These issues result in disruption to business, alongside the related regulatory and contractual implications. The crisis is severely affecting financial institutions and financial markets too. Both the Dutch and European financial regulators are closely monitoring the situation given the continuing impact of the COVID-19 pandemic on the financial markets.

Read more

23.03.2020 LU law
Luxembourg adopts measures to facilitate holding of meetings in companies and other legal entities during “Covid-19”

Short Reads - Luxembourg adopted a Grand-Ducal Regulation on March 20th, 2020 introducing emergency measures relating to the holding of meetings in companies and other legal entities. The relevant provisions, which are effective immediately, pertain to general meetings of shareholders and to other deliberating bodies of companies.

Read more

27.03.2020 NL law
Actuele ontwikkelingen rondom de AVA’s van beursvennootschappen en corona

Short Reads - Op 23 maart 2020 heeft het Nederlandse kabinet aanvullende overheidsmaatregelen genomen in het kader van de bestrijding van het coronavirus. Deze maatregelen zijn onder meer gericht op evenementen en samenkomsten. In een nieuwsbericht van het kabinet van 24 maart 2020 zijn deze maatregelen nader geduid (zie ook de Q&A die eveneens door het kabinet is gepubliceerd).

Read more

25.03.2020 NL law
Key considerations for management and owners of Dutch privately held companies in distress due to COVID-19

Short Reads - The COVID-19 pandemic has a significant and immediate adverse effect on many companies in different industries. Many PE portfolio companies are particularly vulnerable given the typical high leverage finance structure and inherent need to maintain cash flow. To meet these challenges and mitigate liability risks, management and owners may need to take clear and immediate action (and refrain from certain other actions) in the interest of all stakeholders. The following sets out some key legal guidelines for management and owners when dealing with a Dutch subsidiary in distress.

Read more

16.03.2020 EU law
Update with respect to COVID-19 – Notification Threshold Net Short Position Holders

Short Reads - On 16 March 2020, the European Securities and Markets Authority (“ESMA”) issued a decision which temporarily requires holders of net short positions in shares traded on European Union regulated markets to notify the relevant national competent authority (“NCA”) if the position reaches or exceeds 0.1% of the issued share capital (see link here).

Read more

This website uses cookies. Some of these cookies are essential for the technical functioning of our website and you cannot disable these cookies if you want to read our website. We also use functional cookies to ensure the website functions properly and analytical cookies to personalise content and to analyse our traffic. You can either accept or refuse these functional and analytical cookies.

Privacy – en cookieverklaring