Short Reads

Europese winstbelasting 2.0

Europese winstbelasting 2.0

Europese winstbelasting 2.0

07.12.2016 NL law

Op 25 oktober 2016 heeft de Europese Commissie een corporate tax reform package gepubliceerd. Deze plannen zien onder andere op de inwerkingtreding van een Common (Consolidated) Corporate Tax Base (CC(C)TB) – een Europese winstbelasting.

Soortgelijke plannen voor een Europese winstbelasting zijn in 2011 van tafel geveegd. Voor de herlancering wordt de CCCTB nu opgesplitst in twee stappen: eerst een gemeenschappelijke heffingsgrondslag voor de vennootschapsbelasting (CCTB) en vervolgens ook Europese consolidatie (CCCTB).

De CCTB en CCCTB zouden verplicht worden voor grote multinationals met een omzet van meer dan 750 miljoen euro. Deelname voor ondernemingen met een lagere omzet is optioneel.

Eigen vermogen

De CCTB moet vennootschappen onder andere aanmoedigen hun activiteiten met eigen vermogen te gaan financieren – de aftrek van rentekosten wordt beperkt terwijl de kosten van eigen vermogen juist gedeeltelijk in aftrek komen. Het verminderen van het fiscale voordeel van schuldfinanciering zal mogelijk de vraag naar vreemd vermogen doen afnemen en die van eigen vermogen doen toenemen. Dit kan van belang zijn voor de investeringsstrategieën van hedge- en beleggingsfondsen. Verder voorziet de CCTB in fiscale stimuleringsmaatregelen om innovatie te bevorderen.

Onder de CCCTB zal de belastbare winst van een multinational in de EU worden vastgesteld door de lidstaat waarin het hoofdkantoor gevestigd is. Die geconsolideerde winst wordt vervolgens aan de hand van een verdeelsleutel toegerekend aan de lidstaten waarin de multinational actief is. De lidstaten mogen wel nog hun eigen vennootschapsbelastingtarieven bepalen.

Nederland

Nederland heeft recentelijk aangegeven geen voorstander te zijn van deze plannen van de Europese Commissie. Het kabinet acht de harmonisatie en vergaande beperking van de Nederlandse beleidsvrijheid ongewenst.

Daarnaast is het de vraag of de CCCTB wel een 'gelijk' speelveld creëert. De huidige samenstelling van de verdeelsleutel (omzet, materiële vaste activa en arbeid) zorgt er namelijk voor dat lidstaten met een grote, conventionele industrie meer winst toebedeeld krijgen dan lidstaten met een grote (financiële) dienstensector en innovatieve bedrijven. De verdeelsleutel in zijn huidige vorm pakt derhalve nadelig uit voor Nederland. De uiteindelijke samenstelling van deze verdeelsleutel kan het effectieve belastingtarief van een onderneming wijzigen (als gevolg van het tarief van de lidstaat waar de meeste winst aan wordt gealloceerd) en dus ook de winst die overblijft voor investeerders, iets waar beleggingsfondsen ook rekening mee zullen houden.

Verwachting

Implementatie van deze richtlijnen vereist unanimiteit van alle 28 lidstaten. Het is daarom nog maar de vraag of de Europese winstbelasting er gaat komen. Als er overeenstemming wordt bereikt treedt de CCTB-richtlijn in werking op 1 januari 2019 en de CCCTB-richtlijn op 1 januari 2021.

Als er geen unanimiteit wordt bereikt is het ook nog mogelijk dat een kleinere groep lidstaten als kopgroep samen zal proberen hun heffingsgrondslag te harmoniseren en consolideren. Duitsland en Frankrijk hebben bijvoorbeeld al aangegeven hiervoor open te staan als een Europees akkoord uitblijft. 

Deze column is gepubliceerd op Fondsnieuws.nl

Related news

21.05.2020 NL law
Stibbe 'Netherlands Tax Firm of the Year'.

Inside Stibbe - The International Tax Review has chosen our Amsterdam Tax team as 'Netherlands Tax Firm of the Year'. This is Stibbe's fourth recognition in recent years, after receiving this distinguished title in 2015, 2017 and 2019.

Read more

28.04.2020 LU law
Chambers and Partners Real Estate Global Practice Guide 2020 - Luxembourg chapter

Articles - Claire-Marie Darnand, Victorien Hémery, Johan Léonard, Tom Storck, Benjamin Marthoz, Audrey Jarreton and François Bernard have all contributed to the 2020 Chambers and Partners Real Estate Global Practice Guide, providing the Luxembourg chapter. 

Read more

20.05.2020 NL law
Perpetual securities not considered equity for Dutch corporate income tax purposes

Short Reads - In a decision of Friday 15 May 2020, the Dutch Supreme Court confirmed that fixed-to-floating rate perpetual equity securities (“perpetual securities”) should not be considered a “participation loan” (deelnemerschapslening) for Dutch tax purposes. Under Dutch tax law, characterization of a debt instrument as a “participation loan” implies that such instrument is deemed equity for Dutch corporate income tax purposes. Characterization of the perpetual securities as a participation loan would have meant that the interest would have been regarded non-deductible dividend.

Read more

20.04.2020 NL law
Webinar on restructuring of corporate finance and distressed M&A

Seminar - The global COVID-19 crisis poses major challenges to many companies, their shareholders and financiers. On Thursday 23 April 2020 from 13.30 to 14.30 (CEST) Stibbe organizes a webinar on restructuring of corporate finance and distressed M&A. Stibbe partners Job van Hooff (Insolvency & Restructuring), Reinout de Boer (Tax) and Duco de Boer (Corporate | M&A) will discuss important issues and developments.

Read more

20.05.2020 NL law
Stibbe in Amsterdam answers questions from consumers, small business foundations and NGOs about the coronavirus [updated]

Inside Stibbe - In a special Q&A (in Dutch), lawyers from our Amsterdam office share their legal expertise and strive to provide answers to questions put to us by consumers, self-employed persons, enterprises large and small, foundations and NGOs as a result of the corona crisis.

Read more

18.04.2020 EU law
Report of advisory committee on taxation of multinationals in the Netherlands

Short Reads - On 5 June 2019, the Dutch Lower House of Parliament adopted a motion that called on the Government to initiate and set up a committee of experts (‘the Committee’) with the purpose to investigate measures that would make the taxation of profits of multinationals fairer, while the Netherlands would remain attractive for Dutch head offices. Last Wednesday (15 April 2020), the Dutch State Secretary of Finance sent the report of the Committee to the Dutch Lower House of Parliament.

Read more

This website uses cookies. Some of these cookies are essential for the technical functioning of our website and you cannot disable these cookies if you want to read our website. We also use functional cookies to ensure the website functions properly and analytical cookies to personalise content and to analyse our traffic. You can either accept or refuse these functional and analytical cookies.

Privacy – en cookieverklaring