Short Reads

De Insurance Distribution Directive (IDD): transparantie in de distributieketen van verzekeringen

De Insurance Distribution Directive (IDD): transparantie in de distri

De Insurance Distribution Directive (IDD): transparantie in de distributieketen van verzekeringen

04.10.2018 NL law

Op 1 oktober 2018 is de Wet implementatie richtlijn verzekeringsdistributie in werking getreden. Dit betekent dat marktpartijen vanaf heden moeten voldoen aan de Europese richtlijn verzekeringsdistributie, ook wel de Insurance Distribution Directive (IDD).

De bepalingen van de IDD zijn geïmplementeerd in een groot aantal wetten, waaronder de Wet op het financieel toezicht (Wft), het Besluit Gedragstoezicht financiële ondernemingen (BGfo) en de Vrijstellingsregeling Wft. Hierna worden de belangrijkste wijzigingen (op hoofdlijnen) uitgelicht. Voor het overige wordt verwezen naar de officiële bekendmakingen in Staatsblad 2018, nr. 89 en nr. 147 en Staatscourant 2018, nr. 30832.

Toepassingsbereik en doelstelling IDD

Anders dan haar voorganger, de Richtlijn verzekeringsbemiddeling uit 2002, is de IDD niet slechts van toepassing op bemiddelaars in verzekeringen, maar op alle distributeurs van verzekeringen. Dit betekent dat ook verzekeraars die direct verzekeringen aanbieden onder het toepassingsbereik van de IDD vallen, alsook marktpartijen die als nevenactiviteit verzekeringsproducten verkopen zoals reisbureaus of autoverhuurbedrijven (behoudens uitzonderingen). Hiermee wordt bereikt dat consumenten, ondanks de verschillen tussen distributiekanalen, hetzelfde beschermingsniveau genieten, één van de kerndoelstellingen van de IDD.

Daarnaast wordt, doordat de IDD van toepassing is op alle distributiekanalen, een gelijk speelveld gecreëerd voor alle marktpartijen die bij de verkoop van verzekeringen zijn betrokken en wordt de interne markt voor financiële diensten bevorderd. Niettemin zijn de lidstaten bevoegd om aanvullende regels te stellen en daarmee strenger te zijn dan de IDD hen verplicht.

Informatieverstrekking en transparantie

Een belangrijk uitgangspunt van de IDD is dat klanten vóór het sluiten van de overeenkomst duidelijke informatie krijgen over de reikwijdte en kosten van de dienstverlening, de status van de personen die het verzekeringsproduct verkopen en over het soort vergoeding dat zij ontvangen. De bedoeling hiervan is de relatie tussen de verzekeringsonderneming en de tussenpersoon alsook de vergoeding van de tussenpersoon transparant te maken voor de klant, zodat deze een oordeel kan vormen over de financiëledienstverlener bij wie hij mogelijk een dienst zal afnemen.

Zo dient een adviseur of bemiddelaar mede te delen of hij al dan niet adviseert op basis van een objectieve analyse en of hij een contractuele verplichting heeft om uitsluitend voor een of meer aanbieders te adviseren. Ook is de adviseur of bemiddelaar verplicht om te vermelden of sprake is van een bepaalde eigendomsverhouding met de aanbieder of de moedermaatschappij van de aanbieder en dient inzicht te worden gegeven in de wijze waarop een adviseur of bemiddelaar wordt beloond. Voor verzekeraars geldt dat de klant voorafgaand aan het sluiten van de overeenkomst moet worden geïnformeerd over de aard van de vergoeding die werknemers ontvangen voor het sluiten ontvangen. De transparantieverplichtingen ten aanzien van beloning zijn neergelegd in de artikelen 86i en 86f BGfo.

Het Insurance Product Information Document (IPID)

In het verlengde van het voorgaande ligt de nieuwe verplichting voor schadeverzekeraars om een Insurance Product Information Document (IPID) op te stellen. Het IPID moet aan de klant worden verstrekt voor de totstandkoming van een overeenkomst (artikel 65b BGfo). In dit informatiedocument wordt informatie opgenomen over onder meer het soort verzekering, de dekking en uitsluitingen en premiebetaling opgenomen. De European Insurance and Occupational Pensions Authority (EIOPA) heeft voor het IPID een gestandaardiseerd document ontwikkeld.

Vakbekwaamheid van feitelijk leidinggevenden

De IDD schrijft voor dat medewerkers van verzekeraars en bemiddelaars in verzekeringen vakbekwaam dienen te zijn. Dit houdt in dat naast werknemers die adviseren, nu ook feitelijk leidinggevenden van personen die zich rechtstreeks bezighouden met het verlenen van financiële diensten met betrekking tot (her)verzekeringen moeten voldoen aan de minimum kennis- en vakbekwaamheidsvereisten van bijlage I bij de IDD. Bovendien dient de financiëledienstverlener ervoor te zorgen dat werknemers op de hoogte blijven van de actuele ontwikkelingen door bijvoorbeeld het organiseren van cursussen. De vakbekwaamheidsvereisten zijn neergelegd in artikel 6 BGfo.

Overige wijzigingen

Naast de hiervoor genoemde informatie- en vakbekwaamheidsverplichtingen zijn er nog diverse andere wijzigingen van de bestaande wetgeving geweest. Zo is bijvoorbeeld de notificatieprocedure verduidelijkt (artikelen 2:125 en 2:125a Wft) en is ten aanzien van koppelverkoop geregeld dat daarbij tevens de mogelijkheid moet worden geboden om de zaak of de dienst afzonderlijk aan te schaffen (artikelen 4:63a en 4:75a Wft). Voorts dienen ontwikkelaars te beschikken over een productontwikkelingsproces (artikel 32e BGfo) en gelden aanvullende regels met betrekking tot verzekeringen met een beleggingscomponent (artikel 167a BGfo). 

Related news

29.09.2020 NL law
Variabele rente in LMA-documentatie na de benchmarktransitie

Short Reads - Er is de laatste tijd veel te horen en te lezen geweest over de benchmarktransitie (voor een beknopte beschrijving van die transitie verwijs ik graag naar mijn artikel van 7 augustus 2020). Het artikel dat u nu leest gaat over een deelonderwerp van de benchmarktransitie, namelijk over de (verwachte) wijzigingen in de berekening van variabele rente onder de (aangepaste) LMA Recommended Form documentatie voor LIBOR-leningen.

Read more

28.08.2020 NL law
Loan Market Association publiceert aanvulling op bestaande Revised Replacement of Screen Rate Clause in reactie op aanbeveling van Working Group on Sterling Risk-Free Reference Rates

Short Reads - In het kader van de rentebenchmarktransitie (voor uitleg en achtergrond, zie mijn vorige publicatie van augustus 2020) heeft de Loan Market Association (LMA) in mei 2018 een zogenaamde 'Replacement of Screen Rate Clause' gepubliceerd die partijen in hun op door de LMA ontwikkelde standaarddocumentatie gebaseerde kredietovereenkomsten kunnen opnemen.

Read more

01.09.2020 NL law
Toezichthouders aan de poort

Articles - Het kan iedere financiële onderneming overkomen: in de bus vindt men een verzoek om informatie te verstrekken aan een van  de financiële toezichthouders, De Nederlandsche Bank (DNB) of de Autoriteit Financiële Markten (AFM). Een dergelijk verzoek leidt al snel tot onrust binnen de onderneming. Ingrid Viertelhauzen en Maciek Bednarski bespreken de reikwijdte van de inlichtingenbevoegdheid en plaatsen hier enkele kanttekeningen bij.

Read more

10.08.2020 NL law
ISDA kondigt publicatie van Adjusted RFRs, wijziging van de 2006 Definitions en IBOR Fallback Protocol aan

Short Reads - In twee in juli verschenen persberichten kondigt ISDA (i) de aanvang van de berekening en publicatie door Bloomberg van zogenaamde 'Fallback Rates' voor een aantal bestaande IBORs en (ii) de voorgenomen publicatie door ISDA van gewijzigde 'rate options' in de 2006 Definitions en het langverwachte IBOR Fallback Protocol aan.

Read more

01.09.2020 NL law
Handhavingsbesluiten van financiële toezichthouders bestuursrechtelijk aanvechten

Articles - Financiële toezichthouders (Stichting Autoriteit Financiële Markten (AFM), De Nederlandsche Bank (DNB) en de Autoriteit Consument en Markt (ACM)) hebben een breed arsenaal aan formele sancties en informele maatregelen tot hun beschikking om normconform gedrag bij marktpartijen te bewerkstelligen. Voorbeelden daarvan zijn: een last onder dwangsom, een bestuurlijke boete, een aanwijzing, een waarschuwing, een normoverdragend gesprek en de publicatie van sancties.

Read more

21.07.2020 NL law
Financiële sector moet klimaatrisico’s bespreken met klanten

Short Reads - Financiële instellingen moeten in gesprekken met klanten aandacht besteden aan klimaatrisico’s. Bij zakelijke klanten met name over de mogelijke impact van klimaatrisico’s op hun bedrijfsvoering en bij hypotheekeigenaren bijvoorbeeld over de verduurzaming van hun woning. Ook in het licht van het Klimaatcommitment van de financiële sector is dit van belang. Dit blijkt uit een bloemlezing van acht Nederlandse financiële instellingen, verenigd onder het Platform voor Duurzame financiering.

Read more